经过几十年的技术改进，led的发光效率有了很大的提高。白炽灯和卤钨灯的效率为12-24流明/瓦，荧光灯为50-70流明/瓦，钠灯为90-140流明/瓦。大部分电能消耗变成热损失。改进后的led的光效率将达到50-200流明/瓦，其光具有良好的单色性和窄光谱特性。它可以直接发出有色可见光而无需过滤。目前，世界各国都在加紧对led光效的研究，其光效在不久的将来会有较大的提高。
随着高亮度led红、黄、绿等颜色的商业化，led逐渐取代传统的白炽灯和卤钨灯成为交通灯。由于LED的光相对集中在较小的立体角范围内，不需要反射镜，光也不需要彩色配光镜进行滤光，只要用凸透镜或菲涅耳透镜产生平行光束，然后利用枕形透镜使光束从一头向另一头扩散和偏转，达到所需的光色散。阴凉处就行了。从结构上讲，要简单得多。LED显示单一的灯光颜色，可提供红、黄、绿三色灯光，便于识别。此外，它还具有亮度高、功耗低、寿命长、启动快、功率低、无频闪、不易造成视觉疲劳等优点，有利于环保，可多年不需维修就可维修，大大降低了维修成本。
1、良好的能见度
LED交通信号灯在连续照明、降雨、沙尘等恶劣天气条件下仍能保持良好的能见度和性能指标。LED所发出的光是单色的，所以红、黄、绿信号颜色不需要由色板产生；LED所发出的光是定向的，具有一定的发散角。它可以抛弃传统信号灯中使用的非球面反射镜。LED的这一特性解决了传统信号灯中的错觉（俗称假显示）和色板变色问题，提高了光效。
2、节能
LED光源在节能方面的优势非常显著。其显著特点之一是能耗低，对灯具的使用具有重要意义。LED交通灯几乎100%的令人兴奋的能量是可见的，相比之下，80%的白炽灯只有20%是可见的。
3、低热能
LED是电能直接转化为光源，产生的热量很低，几乎不放热。LED交通信号灯的冷却外观可以避免维修人员的灼伤，并且可以获得更长的使用寿命。
4、寿命长
灯具的工作环境比较恶劣，冷热、阳光、雨水多，对灯具的可靠性要求较高。普通信号灯白炽灯平均寿命1000小时，低压卤钨灯平均寿命2000小时。因此，维修费用很高。LED交通灯无灯丝振动造成损坏，同时无玻璃罩破裂问题。
5、快速响应
卤钨灯等交通灯的响应比LED交通信号灯差，从而减少交通事故的发生。
由于交通灯在城市交通中的重要作用，很多交通灯每年都需要更新换代，这就带来了更大的市场，也将对整个LED产业产生积极的影响。
如今，许多城市都明确规定，所有新建的交通灯都应使用LED作为光源。如果全国所有城市的红绿灯都使用LED作为光源，这个数字是相当可观的。
